Simulador Monte Carlo: el abanico, no una sola línea

En lugar de suponer una única rentabilidad fija cada año, proyecta tu plan miles de veces (10.000 de forma predeterminada), cada vez con una secuencia aleatoria distinta de años buenos y malos. El resultado es un abanico: cómo podrían ser un resultado bajo, la mediana y uno alto. Muestra cuánto puede variar el resultado, algo que una sola línea oculta.

Del historial a largo plazo de los mercados mundiales de acciones y bonos, de 1900 a 2025, recopilado por Dimson, Marsh y Staunton y reproducido en Exponential Wealth (CFA Institute Research Foundation, 2026). Descontada la inflación, la renta variable mundial obtuvo de media un 6,8 % anual con una desviación estándar de 17,3 %, y los bonos mundiales un 2,3 % con 11,2 %. El escenario «Histórico» extrae las rentabilidades anuales de una distribución con esas medias y oscilaciones. «Prudente» y «Optimista» mantienen las mismas oscilaciones, pero sitúan la rentabilidad anual compuesta en el extremo bajo y el alto del rango a largo plazo que se usa en los artículos de nidhi: acciones al 4 % o al 6 % anual descontada la inflación, bonos al 1 % o al 3 %. La herramienta no copia ninguna serie histórica.

Con 10.000 hay de sobra: subir a 100.000 suele mover las cifras baja, mediana y alta unos pocos puntos porcentuales como mucho, y tarda bastante más, sobre todo en un teléfono. Con menos trayectorias se ve cuánto puede desviarse una muestra pequeña: con 100, las cifras pueden alejarse varios puntos porcentuales de lo que dan miles de trayectorias.

Como un porcentaje anual del valor de la cartera, descontado de la rentabilidad de cada año, de 0 a 5 %. Escribe la suma de los gastos anuales de tu fondo y de la comisión de la plataforma, si la hay. Las comisiones fijas y los cargos puntuales no se modelan.

Todas las rentabilidades son reales, es decir, descontada la inflación. Un resultado de 500.000 significa 500.000 con el poder adquisitivo de hoy, así que puedes compararlo directamente con precios y sueldos que conoces. También significa que tu ahorro mensual y tu retiro anual se mantienen constantes en términos reales, que es aproximadamente lo que ocurre si los subes con la inflación.

De todas las trayectorias simuladas, 8 de cada 10 pagaron cada retiro completo durante todos los años que elegiste. No es un 80 % de probabilidad de que tu plan funcione: el modelo deja fuera los impuestos y los cambios en tu gasto, y el mundo real puede ser peor (o mejor) que cualquier modelo. Tómalo como una forma de comparar planes, no como una promesa.

La volatilidad le resta al efecto del interés compuesto: una pérdida del 20 % necesita una ganancia del 25 % para volver al punto de partida. Por eso, un plan que obtiene de media cierta rentabilidad con altibajos suele terminar por debajo del mismo plan con esa rentabilidad todos los años. La línea única usa la tasa compuesta, que ya es más baja que la media simple, y aun así cerca de la mitad de las trayectorias terminan por debajo de ella.

No. La simulación se ejecuta en tu navegador y los números que escribes no se nos envían ni a nosotros ni a nadie más. Mientras usas la herramienta, no se escribe nada en la dirección de la página. Cuando pulsas «Copiar un enlace a este plan», tus valores van en el enlace después del signo #, una parte de la dirección que los navegadores nunca envían a un servidor, y la página los quita de la barra de direcciones antes de que se inicie la analítica.

No. Es un modelo educativo de una sola cartera. No puede decirte en qué invertir, cuánto retirar ni cuándo puedes jubilarte.